2026年10月24日算电协同行业早报：变电站开始跟着机柜分批投，供电从一次建成变成一张排期表

📑 本文覆盖时段：2026年10月23日午后 — 10月24日清晨。

目录

• 开场｜一个矛盾：机房能分批点亮，变电站不能分段建
• 一、今日行业政策动态
  • 1. 宁夏把“什么时候接上电”写进了契约
  • 2. 深圳把“算电协同商业化”写进三年计划
  • 3. 阶梯式供电的三档，各对一段工期
  • 4. 绿电占比 56% 到 80% 之间，隔着 24 个百分点
  • 🔧 行业视角（政策）
• 二、算电协同调度软件/平台系统相关新闻
  • 1. 用电数据开始反推机柜里在跑什么
  • 2. 一个园区要过三道自平衡的关
  • 3. 虚拟电厂开始把算力当成一类负荷
  • 4. 一天 20 份工控公告，机房控制器也在名单里
  • 🔧 行业视角（软件与平台）
• 三、市场与竞品最新动态
  • 1. 灵武 36.4 亿元：买的是一张“被调用”的资格
  • 2. 总台 2.57 亿元清单里，配电改造单独列了一项
  • 3. 供电设备自己在变形，建设顺序也在变
  • 🔧 行业视角（市场与竞品）
• 四、简短小结
• 五、行业观察：三个时钟，对不齐就要多花钱
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开场｜一个矛盾：机房能分批点亮，变电站不能分段建

10 月 23 日，国网宁夏电力发布了服务算力发展的八项措施。

文件里有一句话，比那些装机数字更值得看。

「为算力企业建立‘一户一策’用能档案，配套制定临时过渡、中期发展、终期运行阶梯式电网建设方案，破解用电时序匹配难题。」

时序匹配。这四个字，说的是这两年的真问题。

中卫的算力负荷，已经投运 42.8 万千瓦。按当地口径，未来 3 到 5 年会爬到 300 万千瓦。

七倍。

电网这边，一座 330 千伏变电站从可研到投运，通常要两三年。机房这边，一栋楼从签约到点亮，一年左右。

两个时间表不在一个刻度上。

于是两种错误都出现过。

按终期规模一次建完，头两年的变压器在空转。空载损耗天天在网，容量费按容量或需量计，这笔钱最后摊进电价。

按当期规模建，三年后再来一轮。土建重开、线路重拉、停电时段重新排，钱花两遍。

这里还有个更麻烦的地方：电网的投资要报规划、要评审批、要征地。这三件事一件比一件慢，而且不由项目方决定。

机房那边正好相反。设备到货就能装，装修完就能点亮。真正拖时间的往往不是电网，是企业自己的订单。

一边是三年才能改一次的规划，一边是三个月就要改一次的上架计划。硬凑在一起，只能靠分期。

宁夏的答案是分三段：临时过渡、中期发展、终期运行。

同一天，另外两个地方给了两种不同的做法。

深圳把“科学有序推动算电协同商业化”写进了人工智能三年行动计划。沿海城市没有大片风光，海风是能上规模的那一个本地电源，所以他们谈的是“海风并网型”。

庆阳一座 110 千伏变电站主体完成一半，11 月投用。1 号数据中心年底点亮。变电站比机柜早到一步。

三种做法，指向同一件事：电进机房这件事，正在从“接一条线”变成“排一张表”。

今天的矛盾就在这里。

算力项目按季度排产，电网按五年排规划，风光按小时出力。三个时钟，没有一个是同步的。

对不齐的代价，最终都会落在一个数字上：每度电多少钱。

而电价这个东西，表面上看是市场定的，实际上是被时间定的。早两年建成的容量，成本要摊进早两年的电量里。晚两年点亮的机房，要替空转的变压器付利息。

所以谈电价之前，得先谈排期。

一、今日行业政策动态

1. 宁夏把“什么时候接上电”写进了契约

八项措施的名字叫“八强化八满足”，落点是八个方向：电网规划、办电服务、供电保障、绿电交易、电碳溯源、能效服务、算电协同、技术攻关。

八个方向，每一条都对应一个“强化什么、满足什么”。公开报道里把其中四条说得比较细。

强化电网规划建设，满足算力大规模接入需求；强化供电安全保障，满足算力稳定运行需求；强化绿电交易服务，满足算力绿电消费需求；强化电碳体系构建，满足算力绿电溯源需求。

剩下四条，围绕办电服务、能效服务、算电协同和技术攻关。

八条里，服务那一条讲得比较具体。

中卫算力园区里新设了一个供电服务中心，配专属客户经理，业务“一次申请、全程通办”。

再往下是机制：推行“项目长+业扩团队”，实行接电时间契约化管理。

接电时间契约化，这句话的分量在于它把电网的工期变成了条款。过去企业问“什么时候能送电”，得到的回答通常是一个区间。写进契约之后，这个区间要能被追责。

对一家正在抢算力订单的企业来说，这个变化比降几分钱电价更实际。电价可以在合同里谈，工期不能。工期一拖，交付就违约。

网架部分写得也很实：750 千伏变电站做枢纽，330 千伏“日”字形双环网做骨干，110 千伏网格化双电源做支撑，满足数据中心 2N 级“一主一备”。

这是给算力单独排的一张网，不是把既有网架匀一点出来。

“一户一策”的档案里装什么？从公开表述能推出来的有四类：用电类别与容量、负荷曲线与上架节奏、绿电消费比例、能效与碳排指标。

四类合成一份档案，电网就知道这家企业未来三年要多少电、什么时候要、其中多少是绿的。

这份档案的用处不止办电。它还是电网做规划的依据：一个园区十家企业，十份档案叠起来，就是这一片的负荷预测。

预测准了，变电站的容量就能按需定，不必按“万一”定。

八项里还有一条容易被跳过：电碳溯源。它的作用是证明这度电是绿的、什么时候绿的、从哪个电站来的。

这件事听起来像报表工作，其实是交易的前提。没有溯源，绿电就只是一个说法，买家不肯为说法付溢价。

所以八条措施其实是一条链：档案定需求，规划定容量，网架定可靠性，交易定绿电，溯源定身份。链条上任何一环缺了，另外四环的价值都打折。

“日”字形这个说法值得多说一句。它指的是双环网在城市或园区里的走向，像一个“日”字的两横一竖。好处是任何一段线路检修，潮流都能绕过去，不必让负荷停电。

为什么数据中心要 2N？因为一台变压器检修、一路进线故障，都不能让机柜断电。2N 的意思是两套完全独立的路径，一套在用，一套随时能顶上。

代价是设备利用率只有一半。这一半的成本，最终也要摊进电价。

数据这边，1 至 9 月全区算力累计用电 20.31 亿千瓦时，同比增长 85.92%。其中绿电 11.37 亿千瓦时，占比 56%。

目标是数据中心绿电消费占比超过 80%。

一个省把电力服务算力做成一揽子专项举措，八条，条条对着一件具体的事。

这件事的商业含义不复杂：供电从“按申请办”变成“按计划办”。计划一旦公开，项目选址就会跟着计划走。

企业选地方，过去看电价、看土地、看气候。往后还要看一件事：这个地方的变电站，什么时候能送到我要的容量。

2. 深圳把“算电协同商业化”写进三年计划

10 月 23 日，《深圳市推动人工智能与应用发展行动计划（2026—2028年）》的政策解读公开。

算电协同那一段，动词排得很密。

「深化算电协同改革，统筹能源资源配置与算力设施建设，推进算力设施绿电直连，探索海风并网型、风光储并网型算电协同，谋划布局一批算电协同项目，持续提升算力设施能效碳效，充分挖掘算力设施灵活调节潜力，科学有序推动算电协同商业化。」

六个动作，最后一个词是商业化。

前面五个都是工程语言，最后一个才是生意语言。商业化意味着有人要算投入产出，要签合同，要分收益。

这句话放在深圳，比放在任何西部省份都更值得琢磨。因为深圳的问题是反过来的：负荷不缺，电源缺。

这座城市没有大片风光可用。能上规模的本地清洁电源只有海风。

所以文件里写的是“海风并网型”。电源在海上，负荷在岸上，中间是海缆和并网点。

这条链路一长，账就算不清了：海缆的投资摊给谁，并网点的容量谁先占，海上出力波动谁来接。

海风电的特点和陆上风光不一样。它出力更平稳，容量系数高一些，但投资集中、单点容量大。一条海缆的造价，往往超过一座园区配电网。

这就带出一个新问题：算力项目要的是“一直有电”，海风给的是“大部分时候有电”。中间那段差额，要靠储能或者外部电网补。

所以“海风并网型算电协同”这七个字，背后是一整套配置问题：海缆容量按什么定，储能配多少小时，并网点要不要双路。

内陆省份谈“就地消纳”，沿海城市谈“跨海接入”。同一个词，两套工程。

再往深一层看，深圳这句话其实在给一类新业务留位置：算力设施作为可调节负荷，参与电力市场。

“充分挖掘算力设施灵活调节潜力”，这句话的执行对象不是电网，是机房。机房要能证明自己有一部分负荷可以动。

证明的方式只有一种：把任务分类，把可延迟的挑出来，把不可延迟的标清楚。

这件事深圳有优势。它的算力需求里，推理和实时业务占比高，训练业务少。而训练恰恰是更容易调的那一类。

还有一层差别：深圳的土地贵，变电站选址难。一个 110 千伏站占地不小，在建成区几乎找不到位置。

所以它的解法更可能是“分布式接入”：把容量拆成若干个小接入点，分散到园区和楼宇。

这跟西部的“集中建大站”正好相反。拆开的好处是不用等土地，坏处是每个点的可靠性都要单独做，运维成本上去。

两套解法，成本结构不一样，最后电价也不会一样。

文件里那句“科学有序”也值得琢磨。商业化之前加了“科学有序”，等于说这件事不能一拥而上，要先试点、再推广。

从各地已经出现的形态看，商业化大概会落在三种模式上：一是容量分成，电网或能源方投设备，算力方按容量付费；二是调节分成，机房让出可调负荷，按市场收益分账；三是绿电溢价分成，绿电以高于常规电价的价格卖，溢价部分双方分。

三种模式对应三种风险。第一种风险在利用率，第二种风险在响应率，第三种风险在绿电的实际到位率。

判断一句：谁先把海风这条链路的账算清，谁就能在土地贵的地方把电价压下来。

3. 阶梯式供电的三档，各对一段工期

宁夏那三档，值得拆开看。因为它其实是把一笔投资切成三段。

临时过渡段，对的是施工与调试。这时候机房还没上架，负荷只有照明、空调和调试设备，用单路供电、可搬迁的箱变就够了。

中期发展段，对的是首批机柜点亮。负荷跳一个台阶，需要双路、需要按批次申报容量。

终期运行段，对的是全期负荷。这时候才上 2N，才建专用站。

为什么必须分三段？因为变压器的钱，一半花在容量上，一半花在时间上。

设备一旦并网，空载损耗就开始计。容量费不管你用不用，都按申报的容量收。提前三年建成的站，前三年都在替未来付账。

反过来，如果只按当期建，三年后扩建要重新走一遍流程：重新审批、重新征地、重新排停电时段。中间还要让在运的机柜不停电。

这就是“时序匹配”的真实含义。它不是一句口号，是三笔账的平衡：空转的成本、返工的成本、违约的成本。

所以“阶梯式”这三个字，本质是让空转的年头变短。

这里有个容易被忽略的细节：可搬迁设备。临时过渡段如果用了固定式土建，将来拆不掉，这笔钱就白花了。

方舱、预制舱这类形态之所以在这两年起量，原因就在这儿。它们不是更便宜，是更“可撤”。

再往下一层，还有一个谁掏钱的问题。

临时过渡段的临电，通常由项目方租，租金进建设期成本。中期发展段的业扩，一部分由用户承担接入工程费。终期运行段的专用站，多数由电网纳入规划投资，通过输配电价回收。

三段三个主体，合同要签三份。这三份合同之间的衔接点，容易出问题。

常见的情况是：临电到期了，正式电还没送；或者正式电送早了，容量费开始计，但机柜还没上满。

前一种要续租，续租价格通常比首租高。后一种要交基本电费，交的钱比用的电还多。

所以阶梯式方案真正的价值，不是省了设备钱，是把“衔接点”写进了计划。

一张排期表，比一台变压器便宜。

这里还牵出一个被反复讨论的技术选择：2N 还是 1.5N。

2N 的意思是两条完整路径，一条在用，一条待命，可靠性高，投资也高。1.5N 是折中：关键路径做双份，非关键路径做单份，把成本压下来。

听上去很划算，但它有个前提：得先说清哪条是“关键路径”。

对智算机房来说，这条路径通常是市电进线到变压器到 UPS 再到机柜。这四段里任何一段单配，就不算 1.5N。

所以很多号称 1.5N 的项目，实际是按负荷比例做的：核心区双路，辅助区单路。

这是工程上的合理妥协，也是审计上的模糊地带。写进验收文件的时候，如果只写“按 1.5N 配置”而不写哪几段双路，后面就会有争议。

临时过渡段具体怎么做？常见的是箱式变电站加租赁，或者用移动储能车顶一段。

箱变的优点是到场快，缺点是容量小、进出线少。移动储能的好处是能搬，坏处是时长有限，通常只够顶几个小时。

所以临时过渡段真正的设计目标不是“够用”，是“能撑到正式电送到”。

这个撑，不只是设备撑，还有合同撑。临电合同、租赁合同、正式供电合同的起止时间，要一段压一段，不能留空档。

4. 绿电占比 56% 到 80% 之间，隔着 24 个百分点

宁夏的 56% 已经不算低。但考核目标是 80%。

中间这 24 个百分点，是今天整条产业链上的一道实题。

补法只有三条。

第一条是签多年期双边绿电协议。锁量、锁价，账面上立刻好看。代价是价格被锁住，将来现货跌了也享受不到。

第二条是小时级绿电交易。把非实时的算力任务挪到午间光伏大发时段。这条路不增加一度绿电，只是把用电挪到绿电多的时刻。它要求负荷可调，而负荷可调要求业务侧配合。

第三条是绿证。省事，也不改变物理潮流。账上绿了，线路上没变。

三条路的分工其实很清楚：第一条解决“有没有”，第二条解决“对不对得上”，第三条解决“报不报得上去”。

这里有个技术细节要说清：绿电交易和绿证是两件事。

绿电交易买的是“电加证”，物理上有电量、账上有证书；绿证买的只是证书，电还是从网上来。

前者能改变潮流，后者只改变账面。

考核里如果只看绿证比例，企业就有动力买证；如果看绿电交易电量，企业就得真去买绿电。

两种口径，导向完全不同。宁夏做的小时级交易属于前者，它要求发用双方在同一时段对得上，这就要求负荷能在时段之间移动。

还有一个数字要放在一起看：宁夏全区算力用电增长 85.92%。这个增速意味着，即使绿电总量在涨，占比也可能被新增负荷拉低。

绿电要跟上，得比负荷跑得更快。

从工程上看，这意味着两件事要同步：新增负荷的接入方案里，要预留绿电通道；新增风光的选址里，要预留算力负荷。

这个“同步”在文件里叫“统筹”，在工程上叫“同一张图”。

难点在于，这两张图过去由两个部门画。

所以 24 个百分点更现实的分法是分年补：头一两年靠签约和绿证把数字拉上去，中期靠小时级交易把时序对上，长期靠新增装机和新增通道。

分年补的好处是每年都有一个能交差的目标，坏处是容易停在“买证”这一步——因为它太省事。

停在买证，账绿了，线没变。这件事在报表上看不出来，在实际运行里看得出来：晚高峰该紧还是紧。

24 个百分点里，能被“买”下来的有限，剩下的要靠“挪”。

挪这件事，考验的不是电网，是机房。哪些任务可以晚四个小时跑，哪些一秒都不能等，这份清单只有业务方自己列得出来。

而且“挪”还有个隐性成本：挪过去的任务，要占用那个时段的算力，可能挤掉别的订单。所以挪不是免费的，它有机会成本。

这就是为什么很多园区宁愿签多年期协议，也不愿意做小时级响应。签协议只需要采购部门点头，做响应要业务部门改流程。

🔧 行业视角（政策）：这一轮政策的重心，从“给多少绿电”转到了“什么时候用”。宁夏把接电时间写成契约，深圳把商业化写进计划，两个动作都在给时间定价。时间一旦有价，排期表就成了资产。

二、算电协同调度软件/平台系统相关新闻

1. 用电数据开始反推机柜里在跑什么

宁夏这次还提了一件技术活：构建“电力看算力”指标体系，用电力数据研判算力产业发展态势。

听起来像统计口径，实际是调度基础。

逻辑不复杂。不同类型的算力任务，功率曲线长得不一样。训练任务吃满功率、波动小；推理任务随请求起伏；存储和备份则是低功率长时段。

把这些曲线和上架清单对起来，就能在没有业务数据的情况下，估出一个园区的真实负荷结构。

为什么需要这套东西？因为算电协同卡住的一步，是判断“哪部分负荷可以动”。

电网不能直接问企业“你明天下午能不能少用五万千瓦”，企业也说不清哪台机器可以停。中间需要一个可换算的语言，功率就是那个语言。

打个比方：这就像用家里的电表判断几点有人在做饭。看不出做的是哪道菜，但能看出厨房在忙。

标定是这套体系的基础工作。做法一般是：先在机房里挑几台典型机柜，装上独立的功率采集，跑一段时间的已知任务，把曲线和任务的对应关系记下来，再推广到整栋楼。

标定一次不够。换卡型、改制冷、调调度策略，都要重标。这项工作枯燥，但它是所有“电力看算力”结论的地基。

采集频率也有讲究。十五分钟一格，是计量和结算的常用粒度；秒级采集，才能看出任务的切换过程。

粒度粗了，看到的是均值，均值看不出切换；粒度细了，数据量大，存储和传输成本上去。

所以这类平台通常分两层：结算用粗粒度，调度用细粒度。

两层之间的换算关系，是容易出错的地方。粗粒度看到一个尖峰，细粒度可能是一串短脉冲。按均值算可调容量，真去调的时候就会调不动。

看不出来的那三样，恰恰是调度真正想要的。

所以这套指标只能做“粗筛”，不能做“点名”。它告诉你这一栋楼里有可调空间，但调哪一台，还得靠机房自己的任务队列。

风险也在那儿。功率指纹会漂移：新卡型、液冷改造、变频压缩机，都会让曲线变形。模型不跟着更新，误判就会变成错的调度指令。

还有一个边界问题：这套体系看的是总量，不是质量。同样一度电，跑的是推理还是训练，对电网的价值不一样，但电表看不出来。

要让电表“看懂”，只能靠企业主动报。报多少、报得准不准，取决于企业信不信这套东西不会被拿来考核。

这是所有监测平台的共同难题：数据要真，前提是被监测方不觉得有风险。

判断一句：这类平台的价值不在监管，在于把“能不能调”变成“调多少”的估算。

2. 一个园区要过三道自平衡的关

10 月 23 日，第三届源网荷储一体化暨绿电直连高质量发展交流会上，东方电子的董文杰讲了一段很实的话。

他说零碳园区要先“以荷定源”做好源荷匹配，满足“60%、30%、20%”的自平衡指标；绿电直连模式正在进入“园区化、集群化、规模化”阶段。

这三个数字，很多人当成三个目标。其实是一道除法。

同一批风光、同一个负荷，三个比例是同时被约束的。

容量定小了，30% 过不了——绿电占总用电量不够。容量定大了，60% 过不了——发出来的电自己用不完，只能上网。

而并网上限只给 20%。多出来的电没地方去。

所以“以荷定源”这四个字，真正的含义是：先算负荷曲线，再反推装机，最后卡着 20% 的并网口留余量。

举个具体的算法。假设一个园区年用电 10 亿千瓦时，要让绿电占 30%，自发自用得有 3 亿千瓦时。如果这批风光的可用发电量是 5 亿千瓦时，那 3 ÷ 5 正好是 60%，刚好卡在线上。

任何一个数动了，另外两个就得跟着动。这就是为什么这类项目的前期测算要反复做。

同场，超聚变的李颖讲了另一面：算力园区的四个痛点——电费占运营成本可达 70%、绿电供给不足（出口业务还要面对碳关税与 ESG 评级）、变压器扩容资源紧张且贵、供电可靠性要求高。

他们的解法是源、网、荷、储、管、算六维一体，核心是微网控制器加 AI 能源管理系统，承担优化调度、需求响应、碳核算、虚拟电厂交易结算。

一句话概括这套软件的处境：它要同时对上四个账本——电费账、碳账、容量账、可靠性账。

四个账本之间经常打架。电费账要少买电，可靠性账要多备电，碳账要多用绿电，容量账要少申报。软件的工作就是在这四者之间找平衡点。

这也是为什么这类系统很难做成标准品。园区的负荷结构不一样，平衡点就不一样。

“集群化”三个字也有具体含义。单个园区做绿电直连，规模有限，风光装机的经济性不够。把几个相邻园区合成一个集群，共用一个升压站、一条并网线路，单位造价就下来了。

代价是集群内部要有一套分摊规则：谁用得多、谁出得多，线路损耗怎么算，通道容量怎么分。

这套规则谈不拢，集群就建不起来。所以这类项目的谈判周期，往往比建设周期长。

“规模化”则是另一回事。规模上来之后，风光出力波动被摊薄，储能调用次数增加，单位成本下降。但规模也会把风险集中：一条并网线路故障，影响的就不止一个园区。

同场还提到一个判断：绿电直连正在从单体项目变成园区的标配。标配的意思是，它不再是可选项，而是入园条件之一。

这个变化会传导到招商环节。过去园区招商讲电价、讲土地、讲税收；现在还要讲绿电比例、讲并网方案、讲碳足迹。

对做园区的公司来说，这意味着前期投入增加；对做平台的来说，意味着需求从“能源管理”扩展到“能源加碳加交易”。

3. 虚拟电厂开始把算力当成一类负荷

10 月 23 日，澎湃新闻一篇报道里提到国家电网的“新型电力系统下虚拟电厂智能聚合调控场景”。

这套东西基于光明电力大模型，用预测、交易、调控、结算四个智能体，把分散的可调设备聚起来。

覆盖的资源有四类：非连续生产工业负荷、楼宇空调、用户侧储能，以及算力中心。

最后一类是新加进来的。

更关键的是应用场景里有一句：现货电价驱动的算力跨省转移。

这句话把两件事接上了。算力可以在不同节点之间迁移，电价可以在不同省份之间差异。两者一乘，就有了套利空间。

举个例子。同一个训练任务，在东部某省跑要 0.6 元一度电，挪到西部某枢纽要 0.35 元。中间差 0.25 元，按一个十万卡集群的耗电量算，差出来的钱足够覆盖传输和调度成本。

但前提是任务能挪。模型和数据要先搬过去，中间断点要能续，结果要能传回来。这三件事都做到，才叫“可迁移”。

跨省转移还有一道结算障碍。电是分省平衡的，算力跨省搬，电也跟着跨省。跨省输电要有通道、要有价格、要有送受两省的协议。

算力企业自己不发电，它只能通过购电合同把这件事落地。所以“算力跨省转移”真正难的不是技术搬迁，是两地之间的电费怎么结、绿电属性算给谁、容量费交给谁。

这三笔账里，中间那笔容易吵。绿电属性跟着电走，还是跟着算力走？如果电在西部买、算力在东部用，绿证该算给谁？

同篇报道里还提到一个细节：这套虚拟电厂场景已经用在迎峰度夏的负荷响应上。也就是说，它不是实验室里的概念，是已经进过实战的。

同一篇报道里还提到南方电网的“云睿”。这套规划智能体在云南大理试点，正往昆明、丽江、玉溪推广。

它的活是判断哪条线路、哪台变压器可能重过载、电压越限，然后给出线路改造、变压器增容、新建网架几个候选方案，再用潮流计算校核。

一端是规划，一端是运行。规划那端算的是三年后，运行那端算的是十五分钟后。

算力这一行的“不能签长约”，是它进虚拟电厂的一道硬障碍。工业负荷可以承诺“每月让出多少小时”，算力只能承诺“这批任务可以晚跑”。

所以真正的门槛不是通信协议，是一份任务清单：哪些能停、能停多久、停了怎么补。

这份清单还要有人签字。停掉的任务如果耽误了客户交付，责任在谁，这在实际操作中经常比技术难题更难解决。

于是很多项目的做法是：先做不影响交付的那部分，比如数据预处理、模型评估、日志分析。这些任务可中断、可重跑、不绑定客户。

把这类任务攒够一个量级，才有资格进市场。

4. 一天 20 份工控公告，机房控制器也在名单里

10 月 22 日，CISA 一天发了 20 份工业控制系统公告。其中 18 份涉及西门子。

需要留意的是 ICSA-26-295-14，西门子 SIMATIC S7 PLC 的 Web 服务器，八个 CVE（CVE-2026-63350 至 CVE-2026-63357），其中三个是 9.6 分。

攻击路径是社工加文件：诱使一个有诊断读取权限的用户导入特制的跟踪文件，脚本就在该用户的会话里执行，再借他的权限操作 PLC。

西门子的底稿 SSA-591731 在 10 月 13 日首发，CISA 在 10 月 22 日转载。目前的状态是：修复在准备，暂时没有补丁，只能靠缓解措施。

同批还有 ICSA-26-295-17，西门子工业边缘设备，9.1 分。

再往前两天，10 月 20 日，日立能源的 RTU500 九个 CVE（8.8 分）、MicroSCADA X SYS600 三个 CVE（7.8 分）；WAGO 的 Linux 控制器两个 CVE（8.8 分，授权绕过加命令注入），4.10.0 起修复。

这些产品跟算电协同有什么关系？

机房的配电监控、冷机群控、动环采集，很多就是 PLC 加边缘网关加 SCADA 的组合。这批公告里的品类，正好落在这个区间。

再看攻击路径，会发现它不依赖远程扫描，依赖“有人打开一个文件”。这类攻击对隔离网络的威胁反而更大，因为隔离之后，运维人员会用 U 盘和邮件搬文件。

矛盾也随之而来。

算电协同要求把电力数据接到平台上：端口要开、协议要通、数据要上云。

安全要求把控制网隔开：端口要关、单向传输、不许穿透。

两个要求同时成立，剩下的路只有一条：分区加单向。采集走单向网关，控制留在本地，跨区只传结果不传指令。

分区这件事说起来简单，做起来要改网络拓扑。一个已经投产的机房，改拓扑意味着停机。

所以更现实的做法是：新建项目在设计阶段就把分区画进图纸，存量项目用单向网关补。

单向网关的做法是：正向传数据，从控制网到平台；反向不传指令。物理上常用光单向传输，只有发射端没有接收端，从硬件上断掉回传的可能。

这套东西不便宜，但比改网络拓扑便宜。它解决的是“看得见”，不解决“控得住”。要控，就得另建一条受控通道，每次下发都要过审批。

还有一个细节常被忽略：供应链。这批公告里，同一个厂商一次出十几个漏洞，说明产品线共用了同一套代码底座。机房一旦选定某个品牌，就等于接受了它的整条产品线的安全水位。

这条逻辑在招标时很难写进评分表。评分表看参数、看价格、看案例，看不到“去年同期出过几个高危漏洞”。

但运维方会看。越来越多的机房在验收时要求厂商提供漏洞响应时限，比如高危多少天内出补丁、无补丁时给不给缓解方案。

这项要求听着苛刻，其实是在替未来的自己省事。一次停机排查的成本，往往比设备本身贵。

🔧 行业视角（软件与平台）：平台这一层的竞争，已经从“能不能接进来”变成“接进来之后敢不敢让它动手”。前者比的是协议数量，后者比的是权限设计。批处理任务可以让，实时推理一秒都不能让，这条边界不写清，调度指令发下去就是事故。

三、市场与竞品最新动态

1. 灵武 36.4 亿元：买的是一张“被调用”的资格

10 月 23 日，武汉天源公告，公司作为联合体牵头人，与内蒙古银河电力安装工程有限公司、宁夏交通建设股份有限公司组成联合体，中标灵武市 1000MW/4000MWh 集中共享储能项目设备加安装一体化，金额 36.4 亿元。

四个小时时长，一千兆瓦功率。折算下来，约 0.91 元每瓦时，约 3640 元每千瓦。

这个价格放在今年的储能 EPC 里不算低，但也不离谱。四小时系统比两小时的贵，电池占比高，PCS 和升压部分摊薄得少。

更值得看的是“共享”两个字。

共享储能不靠单一业主的电费差赚钱。它的收入是三块：容量租赁给新能源或算力项目、参与现货价差、参与辅助服务。

科大智能同一天签约的储能电站子项目，写的也是这三项。

这解释了一个现象：算力项目大多不愿意自己配四小时储能——它要的是“不断电”，不是“能顶晚高峰”。四小时是电网的需要，不是机房的需要。

机房的备电逻辑是另一套：UPS 顶十几分钟，柴发顶几个小时，中间不能断。这套系统的目标是“零中断”，不是“省钱”。

而电网要的是“削峰”。晚高峰少用一点，比平时多用一点更有价值。

两种需求对不上，于是分工出现了：电网侧或共享储能负责时长，机房侧负责 UPS 和柴发，中间的接口是容量租赁合同。

判断一句：算力把储能从“配套设备”变成了“可租用的服务”，这笔钱开始从资本开支挪到运营开支。

这笔挪动对储能厂商的意义不小。设备卖给谁，从“卖给自己人”变成“卖给运营商”，商业模式从一次性收入变成多年现金流。

容量租赁的合同结构通常是三段：容量费按千瓦按月计，电量费按实际调用计，可用率不达标要扣钱。

三段里容易吵的是第三段——什么叫“可用”，定义不同，钱差很多。

算力企业要的是随时能放，储能运营商要的是循环次数可控。两边对“可用”的理解，往往要谈很久。

还有一个变量：位置。灵武在宁夏，同一省内算力负荷三年后要翻几倍。储能建在这里，租赁的客户就在附近，输电距离短，损耗小。

这也是共享储能选址的通用逻辑：靠近负荷，靠近通道，靠近新能源。三个“靠近”里，靠近负荷更值钱。

但如果算力项目自己配了 UPS 和柴发，它愿意为共享储能付多少钱？答案取决于它的绿电考核和需量控制需求。

考核看绿电，需量看容量费。这两个需求把共享储能从“备电”变成了“省钱工具”。

2. 总台 2.57 亿元清单里，配电改造单独列了一项

中央广播电视总台鲁谷数据中心的智算系统采购，预算 25,697.59 万元。

拆成两个包：智算节点一 14,966.62 万元，智算节点二 10,730.97 万元。最高限价与预算同额。

采购清单很长。服务器、交换机、存储、容器服务、训练软件、推理软件、算力调度管理软件都在里面。

但有几项值得单独拎出来：精密配电列头柜、CDU、智算液冷集群，以及“配电系统及暖通系统改造（材料）”。

最后这一项写着“材料”两个字，说明它不是设备采购，是工程改造。

工期也写得很硬：智算节点一的液冷集群，合同签订之日起 20 个自然日内供货，接到供货通知后 10 个自然日内运到指定地点。

二十天供货，十天运达。这个节奏倒推回来，现场必须在设备到之前就具备安装条件。

而现场条件里，难备的是配电和暖通。

存量机房上智算，钱其实有三份：算力一份、液冷一份、配电改造一份。

前两份容易在预算里，第三份容易被漏掉。因为它不属于“买设备”，属于“改房子”。

而改房子要停电、要动土建、要重新做消防验收。这些工作的时间，往往比设备到货长。

还有一个技术细节：液冷机柜的功率密度是风冷的几倍，原来的列头柜容量不够，母线要换，接地要重做。

也就是说，上智算不是“换一批服务器”，是“换一套电和冷的底座”。

液冷改造还有两个硬约束常被低估：层高和承重。

冷板式液冷要在机柜里走水管，管路要占空间；浸没式更重，楼板荷载要重新核算。这两项一旦碰到土建，工期就不是按月算，是按季算。

所以很多项目在做可研时就要定一件事：这栋楼是按风冷设计的，还是按液冷设计的。定错了，后面全是补救。

补救的代价也不一样。层高不够，只能改冷板；承重不够，只能减机柜数量。前者是技术妥协，后者是算力缩水。

这也是为什么“上架率”这个指标在存量机房里比新建机房难做。新建可以按需设计，存量只能按楼改。

判断一句：存量机房改智算，真正的关键路径不在芯片交期，在配电室的那面墙。

3. 供电设备自己在变形，建设顺序也在变

10 月 23 日，科大智能总投资 11 亿元的固态变压器算力方舱智能制造及储能电站项目签约落地无锡滨湖。

两个子项目：一个是固态变压器算力方舱的研发制造与系统集成，一个是储能电站，围绕现货交易、容量租赁、辅助服务。

固态变压器这件事，改的是电进机房的方式。

传统路线是工频变压器降压，再经过多级变换送到机柜。固态变压器用高频变换替代工频变换，体积和重量都下来了，还能直接输出直流。

体积下来意味着什么？意味着供电设备可以做成方舱，跟机柜一起到场、一起调试、一起搬迁。

这正好接上前面说的“临时过渡段用可搬迁设备”。

高频变换还有一个好处：它可以主动调节电压和功率因数，对电能质量的控制更细。对电压敏感的算力设备来说，这一层控制有价值。

代价是成本高、可靠性要靠元器件堆。这也是为什么它先在“方舱”这种标准化场景落地，而不是直接替换主变电站。

方舱的经济性来自重复。同一套设计做一百个，单台成本就下来了。而主变电站是单件定制的，每个项目一套图纸，摊不薄。

这也是制造业与工程业的区别：前者靠批量降本，后者靠标准化设计。

往长一点看，这条路可能改变机房的供电拓扑。传统是市电进楼、逐级降压、交流到机柜；新路线是中压进园区、变换成直流、直流到机柜。

直流的好处是少两级变换，每一次变换都有损耗。少两级，效率就上去几个点。

麻烦在生态：保护、计量、开关的器件还不齐，运维人员也不熟。所以它先在新建的方舱里试，试成了再往楼里推。

同一天，庆阳的智慧蓝图西部智算中心在施工。总投资 51 亿元，4 栋数据中心，11,075 架高密度机柜，建成后算力 15.8 万 P。

时间表是这么排的：110 千伏变电站主体完成 50%，11 月投用；1 号数据中心年底点亮；4 号数据中心年底封顶。二期土地证 10 月办完。

注意这个顺序：变电站先投用，机房后点亮。

这不是巧合。它说明当业主和电网把时序对齐之后，变电站可以先走一步，机房不必等电。

项目还有一个细节：光伏发电玻璃幕墙。把发电做进建筑外表，是零碳园区的一种解法，代价是发电量受朝向和面积限制，只能补一部分。

但它的意义不在电量，在“绿电身份”。幕墙发的电，可以直接算进这栋楼的绿电消费，不用走交易。

对于要做绿电占比考核的项目，这种“自发自用”比买绿证更硬。

一个在改设备形态，一个在改建设顺序。两件事指向同一句话：电进机房，不再只是接一条线。

🔧 行业视角（市场与竞品）：这一轮招标里，钱正在从“算力设备”往“电的接口”挪。配电列头柜、母线、方舱、储能容量租赁，这些过去算配套的条目，现在单独成包、单独定价。谁能在报价里把接口说清楚，谁就少一段返工。

四、简短小结

第一，供电正在从“一次建成”变成“分期投运”。宁夏把接电时间写进契约，庆阳让变电站先于机柜投用，两种做法说的是一件事：工期要能对齐。

第二，绿电的缺口不在电量，在时序。56% 到 80% 之间那 24 个百分点，买得来一部分，挪得出来一部分，剩下的只能靠任务清单。

第三，平台的能力边界开始清晰：能看出“有没有空间”，看不出“该动哪一台”。粗筛与点名之间，还差一份业务方自己写的可中断清单。

第四，安全公告和打通数据是一对孪生问题。要接电力数据就得开口，要防住就得关口，可行的路是分区加单向。

第五，钱的位置在变。储能从配套变服务，配电从附属变独立包，供电设备从土建变方舱。这三件事同向。

五、行业观察：三个时钟，对不齐就要多花钱

把这几天的信息放在一起看，会发现所有摩擦都来自三个时钟不同步。

投资时钟走得快。一个智算项目从签约到点亮，常常 12 到 18 个月。设备交期、装修、调试，每一段都能压，压的办法是加钱。

建设时钟走得慢。一座变电站从规划到投运，两三年是常态。审批、征地、土建、调试，每一段都不太好压。

出力时钟按小时变。午间光伏大发，傍晚风电起，夜里可能没风。它不能压，只能跟。

三个时钟对应三种成本。

投资时钟快过建设时钟，就会出现“机房等电”。等电的代价是设备折旧照走、客户合同违约、机柜空置。这段损失通常没人赔。

建设时钟快过投资时钟，就会出现“电等机房”。变压器空转，容量费照付，这笔钱摊进电价，由后来的人承担。

出力时钟对不上任何一个，就会出现“绿电在账上、不在线上”。账面绿了，潮流没变，碳排也没变。

所以阶梯式供电方案解决的是前两个时钟的对齐，小时级绿电交易解决的是第三个。

两者都做成，才叫算电协同。只做前者，是电网的单方面努力；只做后者，是机房的单方面配合。

这里有个反常识的地方：三个时钟里，容易改的不是电网，是投资节奏。

电网的建设周期受制于审批和土地，短期很难压缩。而机房可以分批点亮——一栋一栋上，一批一批报装。

分批点亮的前提，是业务上允许。训练集群可以分批扩容，推理业务往往要一次到位，因为用户不会等你。

这就把问题推回给了业务侧：你的业务是“能等”的那一类，还是“不能等”的那一类？

能等的，可以吃便宜电。不能等的，只能吃稳定电。

两者的电价，本来就不该一样。

现在的市场还没把这两种电分开定价。峰谷价差是一种分法，但峰谷讲的是时刻，不是“能不能等”。

如果将来出现“可中断电价”或“可延迟电价”，那才是算电协同真正落地的那一天。

到那时候，合同上除了电量、电价、时长，还要多一栏：可延迟小时数。

这一栏填得出来，便宜电才拿得到。

再往下想一层，这三个时钟还在改变一个老问题：谁该为备用容量付钱。

过去的逻辑是“谁用电谁付”，备用容量摊在输配电价里，由全体用户分担。未来的逻辑可能是“谁要求高可靠性谁付”。

数据中心要求 2N，要求零中断，这些要求抬高了系统的备用成本。如果这部分成本仍然由全体用户分摊，就会出现一个结果：愿意中断的用户，替不愿意中断的用户付钱。

宁夏的 2N 标准写得很清楚，深圳的“科学有序商业化”也留了口子。两句话之间，其实藏着同一个问题：可靠性要不要单独定价。

这个问题现在没有答案。但可以观察一个信号：当某个省份开始对“双电源接入”单独收费时，答案就出来了。

到那一天，算电协同就不只是技术协同，而是价格协同。

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信息来源

宁夏八项措施相关数据与表述，来自人民网宁夏频道、中国新闻网、新华网宁夏频道、宁夏新闻网 2026 年 10 月 23 日报道；深圳市人工智能行动计划表述，来自深圳市工业和信息化局 2026 年 10 月 23 日发布的政策文件及解读；源网荷储与绿电直连相关观点，来自北极星电力网 2026 年 10 月 23 日会议报道；虚拟电厂与规划智能体内容，来自澎湃新闻 2026 年 10 月 23 日报道；工控漏洞编号、评分与修复状态，来自 CISA 工业控制系统公告 ICSA-26-295-14、ICSA-26-295-17、ICSA-26-293-05、ICSA-26-293-02；灵武储能项目金额与联合体构成，来自上市公司 2026 年 10 月 23 日公告；中央广播电视总台采购预算与清单，来自中央政府采购网招标公告；科大智能项目信息，来自无锡市滨湖区融媒体中心 2026 年 10 月 23 日报道；庆阳项目建设进度，来自见道网与新浪财经 2026 年 10 月 22 日至 23 日报道。

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